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Sep 14, 2023

Production chinoise de métaux en mars

dans Commodity News12/04/2023 Les données du SMM à cathode de cuivre ont montré que le cuivre de la Chine

dans Commodity News12/04/2023

Cathode de cuivre

Les données de SMM ont montré que la production de cathodes de cuivre de la Chine s'élevait à 951 400 tonnes en mars, en hausse de 43 600 tonnes ou 4,8 % par rapport au mois précédent et de 12,1 % par rapport à la même période en 2022. La production réelle était supérieure de 1 900 tonnes aux 949 500 tonnes prévues. La production a totalisé 2,71 millions de tonnes en janvier-mars, soit une augmentation de 210 200 tonnes ou 8,4 % d'une année sur l'autre.

Malgré l'entretien de trois fonderies, la production réelle en mars n'a pas diminué car ces fonderies ont réapprovisionné suffisamment de matières premières. Couplée à l'augmentation de la production d'une fonderie dans le centre de la Chine, la production totale en mars a encore augmenté. De plus, l'offre intérieure suffisante de cuivre blister et d'anode en Chine a fait grimper la production de nombreuses fonderies et la reprise de la production d'une fonderie dans le Jiangxi a largement dépassé les attentes. C'est pourquoi la production réelle en mars était supérieure de 19 000 tonnes à la production prévue. Le taux d'exploitation moyen de l'industrie des cathodes de cuivre a augmenté de 4 points de pourcentage en glissement mensuel pour atteindre 89,62 % en mars.

Selon les statistiques de SMM, six fonderies prévoient d'effectuer une maintenance en avril, ce qui entraînera une réduction de production de 28 600 tonnes. Cependant, davantage de jours ouvrables en avril devraient entraîner une augmentation de la production d'un mois à l'autre de 23 200 tonnes. En outre, l'augmentation de la production d'une fonderie dans le centre de la Chine et la mise en service officielle d'une fonderie dans le Jiangxi qui utilise des déchets dangereux comme matières premières (d'une capacité annuelle de 100 000 tonnes) entraîneront également une augmentation supplémentaire de la production.

En résumé, la production chinoise de cathodes de cuivre est estimée à 953 900 mt en avril, en hausse de 2 500 mt ou 0,26 % MoM et 15,3 % YoY sur la base des calendriers de production actuels. La production totale est estimée à 3,67 millions de tonnes en janvier-avril, en hausse de 10,12 % ou 336 800 tonnes en glissement annuel. Cependant, selon les statistiques de SMM, il y aura 7 fonderies à réviser en mai, et donc la production en mai devrait baisser.

Aluminium

Les données de SMM montrent que la production d'aluminium de la Chine était de 3,41 millions de tonnes en mars (31 jours), soit une augmentation de 2,9 % en glissement annuel. En mars, la production quotidienne d'aluminium a diminué de 349 tonnes à 110 000 tonnes, les entreprises du Yunnan continuant de réduire leur production et l'augmentation de la production due à la reprise des entreprises du Guizhou et du Sichuan étant très limitée. La production d'aluminium a totalisé 9,92 millions de tonnes de janvier à mars, en hausse de 4,8 % sur un an. En mars, la production de billettes d'aluminium et d'alliages d'aluminium nationaux a considérablement augmenté. Selon les statistiques de SMM, la proportion d'aluminium liquide domestique a augmenté de 8,3 points de pourcentage d'un mois sur l'autre et de 8 points de pourcentage d'une année sur l'autre pour atteindre environ 71 % en mars.

La capacité nationale d'aluminium a légèrement augmenté, certaines entreprises du Guizhou, du Sichuan et du Guangxi ayant repris la production avec une capacité totale de 220 000 tonnes, et le transfert de capacité à Guizhou et la nouvelle capacité de Sichuan Guangyuan Zhongfu ont également contribué à une augmentation de capacité de 140 000 tonnes. D'importantes réductions de capacité ont découlé de la réduction de la production dans le Shandong. Selon les statistiques de SMM, début avril, la capacité installée d'aluminium atteignait 45,25 millions de tonnes (y compris la capacité de production qui a été construite mais pas mise en production). La capacité d'exploitation était de 40,23 millions de tonnes métriques et le taux d'exploitation national des fonderies d'aluminium a augmenté de 0,8 point de pourcentage pour atteindre 88,9 %.

En avril, une capacité totale de 370 000 à 400 000 tonnes dans le Guizhou, le Guangxi et le Sichuan devrait être reprise ou transférée. Mais le transfert de capacité dans le Shandong pourrait entraîner une légère baisse de capacité. À l'heure actuelle, les entreprises d'aluminium du Yunnan produisent de manière stable car il n'y a plus d'exigence de réduction de la production. SMM prévoit que la capacité nationale d'aluminium sera rétablie à plus de 40,6 millions de tonnes d'ici la fin avril et que la production s'établira à 3,32 millions de tonnes en avril (30 jours), soit une augmentation de 0,67 % en glissement annuel.

Du côté de la demande, compte tenu de l'amélioration de la demande en aval, l'inventaire social intérieur d'aluminium a chuté de 180 000 tonnes en mars et devrait encore baisser à 880 000 tonnes en avril car l'offre intérieure est limitée. Cependant, compte tenu de la forte augmentation de la production de billettes d'aluminium et de la faible consommation en aval de l'extrusion de construction, il est recommandé de prêter attention aux variations des stocks de billettes d'aluminium.

Alumine

La production nationale d'alumine de qualité métallurgique en mars (31 jours calendaires) a augmenté de 8,59 % sur le mois et de 4,73 % sur l'année pour atteindre 6,64 millions de tonnes, la production quotidienne moyenne chutant de 4 200 tonnes à 214 300 tonnes. La capacité installée et la capacité opérationnelle d'alumine ont totalisé respectivement 100,25 millions de tonnes et 78,21 millions de tonnes. Le taux d'exploitation moyen national s'est établi à 78 %. Les importations nettes d'alumine sont estimées à environ 80 000 tonnes en mars et l'excédent d'alumine sera de 158 000 tonnes.

Le taux d'exploitation moyen des raffineries d'alumine du Henan est tombé à 61,5 % compte tenu des faibles bénéfices et de la pénurie de minerai et celui du Shanxi est tombé à 67,7 % pour la même raison. Le taux d'exploitation moyen dans le Guizhou est passé à 96,5 % après la reprise de l'approvisionnement en minerai. Dans le Hebei, la capacité totale installée de l'usine d'alumine de Wenfeng a atteint 4,8 millions de tonnes, mais le taux d'exploitation dans la région était en moyenne de 66,2 % en raison de la restriction du gaz naturel. Même avec la nouvelle capacité, les taux d'exploitation moyens dans le Guangxi et le Shandong ont légèrement baissé à 87,1 % et 90,1 % respectivement car la capacité n'a pas été pleinement mise en service.

Dans l'ensemble, l'excédent d'offre d'alumine s'est prolongé en mars, et l'excédent global était de 249 000 tonnes métriques au premier trimestre, ce qui a pesé sur les prix de l'alumine. Comme les usines d'alumine du Shanxi et du Henan ne sont pas disposées à reprendre ou à augmenter la production, la production quotidienne d'alumine en avril devrait rester à 218 000 tonnes, et la production totale d'alumine est estimée à 6,54 millions de tonnes.

Prospect principal

La Chine a produit 320 200 tonnes de plomb primaire en mars, en hausse de 12,61 % par rapport à février et de 22,4 % sur l'année. La production cumulée de janvier à mars a bondi de 14,88 % par rapport à la même période l'an dernier. Les capacités de production des entreprises impliquées dans l'enquête SMM ont totalisé 5,77 millions de tonnes en 2023.

Selon les recherches, en mars, la production de la plupart des fonderies a augmenté en raison de l'augmentation du nombre de jours ouvrables et seules quelques entreprises du Hunan, du Henan et du Yunnan ont réduit leur production en raison d'une maintenance ou d'une pénurie de matières premières. La montée en puissance de nouvelles capacités dans le Henan et la reprise de la production de moyennes et grandes entreprises dans le Henan, le Yunnan et le Hunan ont entraîné une augmentation significative de la production. La production en mars a augmenté de plus de 30 000 tonnes comme prévu.

À l'avenir, d'autres fonderies de plomb primaire effectueront des travaux de maintenance en avril. Ainsi la production chutera en avril. De plus, même avec la reprise de la production de certaines entreprises du Hunan et du Henan, le maintien des grandes entreprises du Henan et du Yunnan pourrait également entraîner une baisse de la production en avril. SMM s'attend à ce que la production de plomb primaire de la Chine perde plus de 10 000 tonnes à 308 000 tonnes en avril.

Lead secondaire

La Chine a produit 365 800 tonnes de plomb secondaire en mars, en hausse de 15,47 % par rapport à février et de 25,01 % sur l'année. La production cumulée de janvier à mars a bondi de 3,3 % par rapport à la même période l'an dernier pour atteindre 992 500 tonnes. La production secondaire de plomb raffiné en mars a augmenté de 16,58 % sur le mois et de 30,3 % sur l'année pour atteindre 326 900 tonnes. La production combinée des trois premiers mois de 2023 a progressé de 1,44 % sur l'année pour atteindre 875 600 tonnes.

La production intérieure de plomb affiné secondaire en mars a considérablement augmenté par rapport à février, la production des fonderies de plomb affiné en février ayant été affectée par les vacances du Nouvel An chinois, la maintenance et la réduction des jours ouvrables. Anhui Chaowei, Guangxi Zhenyu, Guangdong Xinyu et Xinjiang Renewable Resources ont repris la production au milieu et à la fin février. Seul Guangdong Xinyu a arrêté la production à la mi-mars en raison de pertes. La plupart des fonderies ont maintenu une production normale en mars, ce qui a entraîné une augmentation de la production mensuelle. En outre, l'augmentation de la production d'Anhui Huabo, d'Anhui Dahua, de Tongliao Taiding, de Ningxia Chenhong et de Hunan Jinyi a également entraîné une augmentation supplémentaire de la production totale.

En avril, l'entretien d'Anhui Huabo et la rénovation technique de Jiangxi Xinya pourraient avoir un impact important sur la production. Mais la reprise de la production d'Anhui Tianchang, Shandong Zhongqing et Inner Mongolia Senrun apportera quelques augmentations. En avril, la production globale de plomb raffiné secondaire pourrait diminuer de 3,73 % d'un mois sur l'autre (MoM) à 314 700 tonnes.

Zinc affiné

Les données de SMM ont montré que la production nationale de zinc affiné a augmenté de 55 300 tm ou 11,03 % MoM et 12,26 % en glissement annuel pour atteindre 556 800 tm en mars, comme prévu. La production d'alliages a enregistré 82 610 tonnes, en hausse de 16 900 tonnes sur le mois. La production a totalisé 1,57 million de tonnes de janvier à mars, en hausse de 6,62 % d'une année sur l'autre.

Bien que les CT pour le minerai de zinc domestique aient chuté à 5 100 yuans/tonne de teneur en métal en mars, les bénéfices élevés ont tout de même encouragé les fonderies de zinc nationales à maintenir des taux d'exploitation élevés en mars. Les réductions de production au Yunnan causées par le rationnement de l'électricité ont contribué à la majeure partie de la baisse de la production. Pendant ce temps, la fonderie de zinc Henan Jinli a atteint avec succès sa pleine capacité en mars, apportant une croissance supplémentaire. La maintenance est principalement concentrée dans les fonderies du Yunnan, du Liaoning et de la Mongolie intérieure, mais la réduction réelle de la production est relativement limitée. En termes de zinc secondaire, les entreprises du Hunan ont maintenu de faibles taux d'exploitation dans un contexte de faibles bénéfices. Cependant, comme la plupart des entreprises de zinc secondaire ont repris le travail fin février, leur production a entraîné une croissance supplémentaire de la production en mars.

SMM prévoit que la production nationale de zinc raffiné en avril 2023 diminuera de 23 800 tm à 533 000 tm, soit une augmentation de 7,55 % d'une année sur l'autre ; la production cumulée de janvier à avril atteindra 2,10 millions de tonnes, soit une augmentation de 6,86 % d'une année sur l'autre. L'entretien courant de certaines fonderies du Hunan et du Shaanxi conduira à d'importantes réductions de production.

Étain raffiné

La production nationale d'étain raffiné était de 15 114 tonnes métriques en mars, en hausse de 18,15 % sur un mois et en baisse de 0,54 % sur un an, et la production combinée de janvier à mars a augmenté de 0,41 % sur un an, selon les recherches de SMM.

La production nationale réelle d'étain raffiné en mars a été plus élevée que prévu, contrairement à la production extrêmement faible de février en raison des vacances du Nouvel An chinois, de la suspension de la production et du nombre réduit de jours ouvrables. La plupart des fonderies d'étain ont produit de manière stable en mars. Seules quelques fonderies ont réduit leur production en raison de la pénurie de matières premières et de la faible marge de conversion. Les fonderies du Guangxi ont repris leur production normale après une maintenance fin mars, ce qui entraînera des augmentations de production significatives en avril. Deux fonderies du Yunnan ont légèrement réduit leur production en raison de la pénurie de minerai d'étain et de la baisse de la marge de conversion, et certaines fonderies du Jiangxi ont légèrement augmenté leur production après la reprise de l'approvisionnement en ferraille d'étain. La plupart des autres fonderies maintiendront une production stable.

Nickel raffiné

La production chinoise de nickel affiné a totalisé 17 600 tonnes métriques en mars, en hausse de 1,73 % sur un mois et de 39,68 % sur un an. L'augmentation de la production a été conforme aux attentes. Certaines entreprises de nickel électrolytique ont reporté les calendriers de production du mois en raison de la baisse des marges bénéficiaires de la production de produits finis avec du MHP ou du sulfate de nickel.

La production en avril sera de 18 000 tonnes, en hausse de 2,27 % sur un mois et de 39,21 % sur un an. Les bénéfices réalisés par les producteurs de nickel électrolytique qui produisent avec MHP ont quelque peu augmenté, mais un petit nombre d'entreprises chinoises produisent encore du nickel électrolytique avec de la ferraille pour obtenir une marge bénéficiaire relativement stable et elles ont l'intention d'augmenter la production. De plus, une entreprise du nord-ouest de la Chine a connu une baisse de sa production de nickel pur en raison d'une mise à niveau technologique.

NPI

La production chinoise de NPI s'est élevée à 29 800 tonnes de teneur en Ni en mars 2023, en baisse de 9,1 % d'un mois sur l'autre et de 23,2 % sur un an. Les aciéries en acier inoxydable ont fortement réduit leur production au cours du mois, faisant chuter les prix NPI, ce qui a forcé les usines NPI à réduire leur production. Dans le détail, la production de NPI à haute teneur était d'environ 23 500 tonnes de teneur en Ni, en baisse de 9,82 % MoM. La production d'acier inoxydable de la série 300 a fortement chuté et les usines NPI étaient moins disposées à expédier au milieu des prix élevés du minerai de nickel, ce qui a fait grimper les stocks NPI détenus par les usines NPI. Par conséquent, les usines NPI réduisent généralement leur production. La production de NPI à faible teneur s'est établie à 6 400 tonnes de teneur en Ni, en baisse de 6,31 % MoM. Les bénéfices des entreprises ayant une capacité intégrée de NPI de qualité inférieure et d'acier inoxydable étaient faibles, et les aciéries de la série 200 avec des installations de NPI ont augmenté leur production en mars. Certaines usines NPI ont légèrement réduit la production en cas de panne d'équipement.

On estime que la production chinoise de NPI en avril augmentera de 0,02 % par rapport à mars pour atteindre environ 30 400 tonnes de teneur en Ni. Certaines usines NPI de haute qualité réduiront encore leur production. Les marges bénéficiaires des usines ne progresseront guère fortement en avril malgré la baisse des prix du minerai de nickel. Les prix des NPI de haute qualité chuteront également en fonction des coûts. La plupart des usines NPI qui ont réduit leur production en raison de pertes procéderont tout de même à des réductions de production en avril. Certains qui ont réduit leur production en raison de facteurs tels que des pannes d'équipement à court terme peuvent reprendre l'exploitation à une certaine échelle.

INP indonésien

La production indonésienne de NPI s'est élevée à 100 400 tonnes de teneur en Ni en mars, en baisse de 1,4 % d'un mois sur l'autre et en hausse de 24,5 % sur un an. La production de janvier à mars a totalisé 303 000 tonnes de teneur en Ni, en hausse de 19,4 % d'une année sur l'autre. La production globale de NPI en Indonésie a augmenté malgré la faible demande du secteur de l'acier inoxydable et la réduction de la construction d'équipements électriques dans certaines usines. Les prix NPI de haute qualité ont plongé dans une chute libre en mars, approchant une fois les seuils de rentabilité des usines NPI indonésiennes et pesant fortement sur les usines NPI. Avec la baisse des prix du nickel en avril, les prix du minerai de nickel en Chine ont également chuté, ce qui a légèrement fait grimper les marges bénéficiaires des usines NPI. En avril, la production chinoise d'acier inoxydable de la série 300 n'augmentera que légèrement par rapport au mois précédent. En conséquence, la production indonésienne de NPI devrait augmenter d'environ 4,8 % MoM pour atteindre 105 000 tonnes de teneur en Ni, soit une augmentation de 11,8 % d'une année sur l'autre.

Sulfate de nickel

La production chinoise de sulfate de nickel s'est établie à 167 800 mt en contenu physique ou 36 900 mt en contenu métallique, en hausse de 18,30 % sur le mois et de 49,37 % sur l'année. Poussées par la demande de sulfate de nickel des entreprises de nickel électrolytique, les entreprises chinoises de précurseurs ternaires s'inquiétaient de son approvisionnement futur et se renseignaient fréquemment. La demande en plein essor a stimulé la production de sulfate de nickel et les usines de sel de nickel ont accéléré la production. Certaines entreprises de sulfate de nickel qui ont signé des commandes à long terme ont accéléré leur production au cours du mois dans un contexte de flambée des prix du sulfate de nickel. En avril, l'excédent d'offre de sulfate de nickel peut difficilement se résorber à court terme puisque la demande des sociétés précurseurs du ternaire devrait chuter. SMM estime que la production de sulfate de nickel perdra 15,93 % MoM en avril pour atteindre 31 000 tonnes de contenu métallique.

Sulfate de manganèse de qualité batterie

La Chine a produit 29 600 tonnes de sulfate de manganèse de haute pureté en mars, en hausse de 23,85 % en glissement mensuel. Du côté de l'offre, selon l'enquête SMM, les entreprises de sulfate de manganèse de haute pureté ont généralement fonctionné à des capacités élevées pour réduire les coûts, car les entreprises de précurseurs ternaires ont réduit les remises des contrats à long terme. La demande de batteries de puissance est restée faible et la consommation de sulfate de manganèse de haute pureté par les sociétés de précurseurs ternaires a été lente en conséquence. Le marché du sulfate de manganèse de haute pureté était en grave excédent d'approvisionnement.

En avril, compte tenu des stocks élevés de sulfate de manganèse de haute pureté et de la faible demande du secteur des batteries électriques, la plupart des entreprises de sulfate de manganèse de haute pureté maintiendront des taux d'exploitation bas, et certaines ont même suspendu leur production. La production en avril devrait être d'environ 13 900 tonnes de contenu physique, en baisse de 53,04 % par rapport au mois.

Dioxyde de manganèse électrolytique

Les données de SMM ont montré que la production chinoise de dioxyde de manganèse électrolytique (EMD) était de 10 200 tonnes (dont 200 tonnes pour la batterie LMO, 6 300 tonnes pour la batterie alcaline au manganèse et 3 800 tonnes pour la batterie zinc-carbone) en mars, en baisse de 12,07 % MoM et 65,19 % YoY. La production d'EMD au cours des trois premiers mois de 2023 s'est élevée à environ 32 700 tonnes métriques, en baisse de 69,03 % en glissement annuel. En effet, la demande du secteur des batteries LMO est restée faible et les prix du tétraoxyde de trimanganèse (Mn3O4) étaient inférieurs à ceux de l'EMD. En outre, la demande de batteries primaires s'est également affaiblie, réduisant la production d'EMD pour les batteries alcalines au manganèse et les batteries zinc-carbone.

On s'attend à ce qu'en avril, la demande en aval ne s'améliore guère, de sorte que la production pourrait encore diminuer jusqu'à environ 9 900 tonnes.

Mn3O4

Les données de SMM ont montré qu'en mars 2023, la production chinoise de Mn3O4 était de 10 800 tonnes (dont 7 600 tonnes de Mn3O4 de qualité électronique et 3 200 tonnes de Mn3O4 de qualité batterie), en baisse de 16,83 % par mois et de 16,51 % par rapport à l'année précédente. La production des trois premiers mois de l'année s'est établie à environ 35 700 tonnes métriques, en baisse de 5,88 % en glissement annuel. Les entreprises de batteries LMO ont réduit leur production en raison de la forte baisse des prix du carbonate de lithium, d'où la forte baisse de la demande de sel de manganèse, ce qui a encore fait baisser la production des producteurs de Mn3O4.

En avril, la demande en aval pourrait rester faible, de sorte que les commandes reçues par les entreprises de Mn3O4 seront faibles. La production pourrait chuter légèrement à 10 200 tonnes car les entreprises ne réapprovisionneront pas les matières premières.

Ferrochrome à haute teneur en carbone

La production chinoise de ferrochrome à haute teneur en carbone s'est élevée à 630 300 tonnes en mars, en hausse de 84 800 tonnes ou 15,55 % par rapport au mois précédent et de 45 700 tonnes ou 7,82 % sur l'année. La production en Mongolie intérieure était de 349 400 tonnes, en hausse de 31 000 tonnes ou 9,74 % MoM, et celle du Guizhou s'élevait à 57 500 tonnes, en hausse de 70,12 % MoM. Les prix du ferrochrome ont été soutenus par les prix élevés du minerai de chrome malgré la faible consommation du secteur de l'acier inoxydable en mars. Les prix d'offre du ferrochrome à haute teneur en carbone dans les principales aciéries inoxydables ont encore augmenté. Les bénéfices des fabricants de ferrochrome ont quelque peu augmenté au cours du mois, ce qui a fortement accru la production. De plus, le ferrochrome importé a également fait son entrée sur le marché. Cependant, la consommation ne s'est pas améliorée aussi rapidement que prévu, ce qui a entraîné un grave excédent d'approvisionnement en ferrochrome.

La production de ferrochrome à haute teneur en carbone en avril devrait tomber à 511 600 tonnes. Les aciéries inoxydables prévoient de réduire leur production sur des stocks sociaux élevés, la demande de ferrochrome pourrait donc diminuer. Les coûts peuvent difficilement soutenir les prix du ferrochrome puisque les usines fonctionnent à haute capacité. Le prix de l'offre du ferrochrome dans les aciéries traditionnelles en acier inoxydable diminuera fortement en avril. Les fabricants de ferrochrome du sud suspendent intensivement leur production en raison de pertes énormes, mais ceux du nord maintiennent une production normale avec un soutien des commandes. L'offre de ferrochrome peut à peine être serrée avec une demande faible et les stocks accumulés au cours de la période précédente.

Acier inoxydable

Selon l'enquête SMM, la production chinoise d'acier inoxydable a totalisé 2,68 millions de tonnes en mars, en baisse de 5,41 % en glissement mensuel et de 11,62 % en glissement annuel. La production d'acier inoxydable de la série 200 a chuté de 3,65 % MoM à 871 000 tonnes, la série 300 a chuté de 7,35 % MoM à 1,37 million de tonnes et la série 400 a diminué de 2,55 % MoM à 439 000 tonnes.

En mars, le stock social élevé d'acier inoxydable s'est consommé lentement. Les prix au comptant ont enregistré quelques baisses, supprimant progressivement les prix des matières premières. De nombreuses usines d'acier inoxydable ont réduit leur production avec de faibles marges bénéficiaires.

En avril, la production d'acier inoxydable pourrait augmenter légèrement. La production des séries 200 et 400 subira d'énormes pertes, et les stocks en usine et sociaux diminueront lentement. SMM estime que la production des séries 200 et 400 diminuera en avril. Début avril, les bénéfices de l'acier inoxydable de la série 300 se sont quelque peu améliorés. Les commandes reçues par les aciéries inoxydables appartenant à l'État étaient acceptables. Certaines usines ont même augmenté la production. Par conséquent, la production globale d'acier inoxydable de la série 300 en avril augmentera. Outre l'atonie de la demande intérieure et étrangère, l'affaiblissement du soutien des coûts est une raison importante de la chute des prix de l'acier inoxydable. Il est nécessaire de prêter attention à la consommation des stocks au milieu de la baisse de l'offre au comptant et du creux des prix des matières premières.

EMM

La production chinoise de l'EMM s'est élevée à 114 700 tonnes en mars, en hausse de 14,33 % sur le mois et de 301,24 % sur l'année, selon les données de l'EMM. La production d'EMM au cours des trois premiers mois de 2023 s'est élevée à environ 316 900 tonnes, en hausse de 604,22 % d'une année sur l'autre. Pour expliquer la poussée de la production, il y a plus de jours ouvrables en mars d'une part. D'autre part, les usines EMM étaient moins disposées à réduire leur production sur des marges bénéficiaires élevées, même si la demande en aval était faible.

Au début du mois d'avril, bien que les aciéries en acier inoxydable aient augmenté leur production, les expéditions des usines d'EMM étaient toujours sous pression. En outre, l'offre d'EMM était élevée, ce qui a entraîné une chute des prix des EMM. Les usines EMM réduiront probablement leur production de 10% en avril et pourraient réduire de moitié les taux d'exploitation, bien que les plans de production spécifiques de chaque entreprise n'aient pas encore été déterminés. SMM estime que la production d'EMM sera d'environ 95 600 tonnes.

Silicium métal industriel

Les données de SMM montrent que la production industrielle de silicium métal de la Chine était de 313 900 tonnes en mars, soit une augmentation de 32 900 tonnes ou 11,7 % en glissement mensuel et de 19,9 % en glissement annuel. De janvier à mars 2023, la production industrielle cumulée de silicium métal était de 868 700 tonnes métriques, soit une augmentation de 15,9 % d'une année sur l'autre.

La croissance notable de la production de silicium industriel en mars était due à plus de jours de production qu'en février. La capacité de production au Xinjiang et en Mongolie intérieure a été le principal contributeur à l'augmentation de la production. Selon les données de SMM, l'augmentation d'un mois sur l'autre au Xinjiang était de près de 30 000 tonnes et celle de la Mongolie intérieure de 5 000 tonnes. La reprise d'une petite partie de la capacité de production dans le Hunan en mars a également contribué à l'augmentation de la production. En mars, les prix au comptant du silicium industriel ont chuté à un rythme accéléré et la pression des coûts sur les entreprises de silicium métal a fortement augmenté. Un nombre croissant d'usines du Sichuan et du Yunnan ont subi des pertes et ont ainsi réduit leur production en mars d'environ 9 000 tonnes.

Le 7 avril, le prix bas de gamme du silicium-métal #553 supérieur à la norme dans l'est de la Chine était de 15 600 yuans/tonne. Ce niveau de prix a poussé la plupart des entreprises de silicium du sud de la Chine à des pertes. Certains producteurs du Nord ont également subi des pertes à des degrés divers. Combiné à une demande atone et à l'absence d'optimisme du marché concernant les prix du silicium-métal, les entreprises de silicium-métal devraient encore réduire leur production en avril. Les entreprises du Shaanxi et du Qinghai ont également fait état d'une pression importante sur les coûts et d'une possibilité de réduction de la production. On estime que la production industrielle de silicium en avril diminuera à environ 305 000 tonnes.

polysilicium

Selon les statistiques de SMM, l'offre nationale de polysilicium en mars était d'environ 110 000 tonnes, une augmentation significative de 8,7 % par rapport à février, revenant en territoire positif après une chute en février.

Les principales raisons de l'augmentation de l'offre nationale de polysilicium en mars incluent la montée en puissance de la nouvelle capacité de production à Runyang et GCL. L'augmentation du nombre de jours de production en mars a également entraîné une augmentation de l'offre de polysilicium. En outre, l'achèvement de la maintenance de grandes usines au Xinjiang et en Mongolie intérieure a également contribué à une certaine augmentation des taux d'exploitation des producteurs de polysilicium en mars. À l'heure actuelle, bien que les prix du polysilicium continuent de baisser, le produit est encore relativement lucratif étant donné le faible coût de l'industrie de 50 à 60 yuans/kg, ce qui incite les entreprises à maintenir un enthousiasme élevé pour la production.

Module photovoltaïque

Selon les statistiques de SMM, la production domestique de modules PV en mars était d'environ 38 W, en hausse de 24,02 % par rapport à février. En mars, un certain nombre de projets de terminaux ont été livrés et plusieurs projets de terminaux représentatifs seront lancés en avril, obligeant les sociétés de modules à s'approvisionner activement en cargaisons. Ceci, combiné à la reprise de la demande à l'étranger, a considérablement augmenté la production de modules photovoltaïques.

Alliage SiMn

La Chine a produit 950 400 tonnes d'alliage silico-manganèse en mars, en hausse de 2,19 % en glissement mensuel mais en baisse de 5,44 % en glissement annuel, selon les statistiques de SMM. De janvier à mars 2023, la production d'alliages silico-manganèse en Chine était de 2,81 millions de tonnes, soit une baisse de 0,17 % d'une année sur l'autre. La principale raison de cette augmentation est que les grandes usines du nord et du sud ont repris ou augmenté légèrement leur production. Cela a compensé les réductions de production et la suspension des usines du Guangxi au cours de la seconde quinzaine de mars.

En avril, les tarifs de l'électricité dans le Guangxi ont été augmentés, et la pression sur les entreprises existantes s'est donc accrue. Le coût au Ningxia est relativement élevé et certaines entreprises devraient fermer pour cause de maintenance. Par conséquent, la production devrait diminuer à environ 892 300 tonnes.

Lingot de magnésium

La production chinoise d'alliages de magnésium s'est élevée à 66 000 tonnes en mars, en baisse de 3,8 % par rapport au mois et de 24 % en glissement annuel, selon les statistiques de SMM. La production a totalisé 199 000 tonnes en janvier-mars 2023, soit une baisse de 21 % d'une année sur l'autre.

En raison de la faiblesse de la demande sur le marché en aval, les prix intérieurs du magnésium ont continué de baisser en mars et les bénéfices des usines de magnésium primaire ont été fortement érodés. L'enthousiasme de l'industrie pour la production a donc continué de décliner et certaines usines de magnésium ont été contraintes de réduire leur production en raison de pertes. Selon le calendrier de production actuel des usines des principales zones de production, certaines usines de magnésium prévoient toujours de réduire leur production en avril. Considérant que les prix du magnésium ont légèrement rebondi en avril, l'attentisme sur le marché s'est atténué. On s'attend à ce que la production de lingots de magnésium reste faible en avril à environ 64 000 tonnes.

Alliage de magnésium

Selon les données de SMM, la production chinoise d'alliages de magnésium s'élevait à 25 000 tonnes en mars, en baisse de 2,0 % en glissement mensuel et de 1,8 % en glissement annuel. La production a totalisé 78 000 tonnes de janvier à mars, soit une augmentation de 10,1 % en glissement annuel.

Selon les entreprises nationales d'alliages de magnésium, la demande en aval d'alliages de magnésium continue d'être lente à l'heure actuelle et les commandes d'alliages de magnésium sont plus faibles qu'à la même période l'an dernier. En raison de la baisse continue des prix du magnésium primaire, la production de magnésium primaire dans les entreprises d'alliages de magnésium a encore diminué. On s'attend à ce que la production nationale d'alliages de magnésium reste à un niveau bas de 25 000 tonnes en avril.

Poudre de magnésium

La production chinoise de poudre de magnésium s'est élevée à 6 000 tonnes en mars, en baisse de 7,6 % par rapport au mois. La production YTD jusqu'en mars a totalisé 18 000 tonnes.

En mars, les taux d'exploitation de l'industrie nationale de la poudre de magnésium ont continué de baisser et les entreprises de poudre de magnésium ont généralement eu une attitude pessimiste à l'égard du marché. Le responsable d'une grande entreprise de poudre de magnésium a déclaré qu'en raison du prix élevé du magnésium au cours des deux dernières années, la demande terminale nationale pour les applications de poudre de magnésium a considérablement diminué. Le prix élevé de la poudre de magnésium a accru la compétitivité des produits alternatifs et le marché de la poudre de magnésium est susceptible de se contracter dans tous les domaines. On s'attend à ce que la production totale de poudre de magnésium reste faible en avril à environ 6 000 tonnes.

PrNd oxyde

La production nationale d'oxyde PrNd en mars 2023 s'élevait à 6 011 mt, en hausse de 4 % par mois. La production a augmenté dans le Shandong et le Jiangsu à des degrés divers. La production du Jiangxi a légèrement baissé.

Selon l'enquête SMM, en raison de la forte augmentation des minerais de terres rares importés et de la non reprise de la demande de terres rares, la tendance générale des prix des terres rares était sous pression. Au premier trimestre, les prix de l'oxyde PrNd ont dans l'ensemble affiché une tendance à la baisse. Avec une demande obstinément faible, certaines usines ont commencé à réduire leur production et leur enthousiasme d'achat a également diminué. Les pertes des entreprises de recyclage de ferraille subsistent et leurs conditions d'exploitation peuvent difficilement s'améliorer à court terme. Cependant, en raison des plans de production à réaliser et de la poursuite du redressement de la situation de production, certaines usines de séparation ont signalé une forte augmentation de la production. En mars, la production d'oxyde PrNd dans le Jiangsu a augmenté de 39 % d'un mois à l'autre, et celle du Shandong a augmenté de 17 % d'un mois à l'autre.

Alliage PrNd

La production nationale d'alliage PrNd en mars 2023 s'élevait à 5 180 tonnes métriques, en baisse de 1,2 % par rapport au mois. Le Sichuan et le Guangxi ont légèrement réduit leur production. La production des autres régions a peu varié par rapport à février.

En mars, les prix de l'alliage PrNd sont restés orientés à la baisse. Au premier trimestre, les commandes des entreprises de matériaux magnétiques en aval sont restées faibles. La plupart d'entre eux ont délibérément réduit leurs stocks de matières premières, ce qui a freiné la demande d'alliage PrNd. En raison de la baisse continue des prix de l'oxyde PrNd, certaines usines d'alliages PrNd qui achetaient de l'oxyde PrNd ont commencé à réduire leur production. La production d'alliage PrNd dans le Guangxi a diminué de 13 % d'un mois sur l'autre, et celle du Sichuan a diminué de 8 % d'un mois sur l'autre. Les fabricants qui utilisaient des oxydes PrNd séparés par eux-mêmes ont été moins touchés par la baisse des prix du marché et leur production n'a pas encore été significativement réduite.

Concentré de molybdène

Les données de SMM montrent qu'en mars 2023, la production chinoise de concentré de molybdène était de 18 800 tonnes, soit une augmentation de 3 % par rapport au mois précédent.

Au début du mois de mars, les bénéfices élevés des ventes de concentrés de molybdène ont incité les sociétés minières à maintenir des taux d'exploitation élevés. L'augmentation du nombre de jours ouvrables en mars a également entraîné une production plus élevée, conformément aux attentes du marché.

En avril, en raison des bons bénéfices actuels et de la nouvelle augmentation de la demande des terminaux, peu de sociétés minières ont des plans de maintenance. SMM prédit que la production de concentré de molybdène en avril est plus susceptible d'être stable.

Ferromolybdène

Les données de SMM montrent qu'en mars 2023, la production chinoise de ferromolybdène était de 15 700 tonnes, soit une baisse de 8 % par rapport au mois précédent.

En mars, affectés par les prix élevés du molybdène domestique, les achats des aciéries pour le ferromolybdène ont fortement chuté en première quinzaine, limitant les nouvelles commandes des fonderies de ferromolybdène. Cela les a poussés à réduire les taux d'exploitation pour réduire la production. De plus, l'affaiblissement du soutien de la demande a entraîné une chute rapide des prix du molybdène. Certaines fonderies de ferromolybdène qui travaillaient encore avec les matières premières de molybdène achetées auparavant à un niveau élevé ont subi des pertes, freinant leur enthousiasme de production.

En ce début d'avril, en raison de la poursuite de la libération de la demande terminale et de la forte baisse des prix des matières premières, les bénéfices des fonderies de ferromolybdène se redressent progressivement. SMM s'attend à ce que la production réelle de ferromolybdène en avril augmente légèrement.

Argent

Selon l'enquête SMM, la production nationale d'argent n°1 s'est élevée à 1 454,894 tm (dont 1 054,394 tm produites avec du minerai), soit un bond de 12,5 % d'un mois à l'autre et de 15,9 % d'une année sur l'autre. La forte augmentation de la production en mars est due aux raisons suivantes : 1. Les prix de l'argent à la mi-mars étaient bas et les entreprises ont acheté des matières premières de manière agressive. 2. Il y a eu plus de jours de production normale en mars qu'en février ; 3. Les plans de production d'argent ont augmenté. 4. La révision est terminée. D'une manière générale, le nombre de fabricants dont la production a augmenté était supérieur au nombre de fabricants dont la production a diminué, et le montant de l'augmentation a également dépassé la baisse, faisant monter en flèche la production d'argent. Alors que les prix des matières premières ont augmenté avec les prix de l'argent, SMM prévoit que la production d'argent pourrait être légèrement inférieure en avril.

Sur le plan macroéconomique, ADP a déclaré que l'emploi dans le secteur privé aux États-Unis avait augmenté d'environ 145 000 en mars, ce qui est inférieur à la valeur précédente de 242 000 et à la valeur attendue de 200 000 ; l'inventaire de pétrole brut de l'EIA aux États-Unis pour la semaine se terminant le 31 mars était de -3,739 millions de barils, supérieur à la valeur précédente de -7,489 millions de barils et inférieur à la valeur attendue de -2,320 millions de barils ; le nombre de demandes initiales de chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 1er avril était de 228 000, supérieur à la valeur précédente de 198 000 et à la valeur attendue de 200 000. Une série de données économiques positives aux États-Unis a continuellement fait grimper les prix de l'argent.

Lingot d'antimoine

Selon l'enquête SMM, la production de lingots d'antimoine en Chine (y compris les lingots d'antimoine, l'antimoine brut converti, la cathode d'antimoine, etc.) en mars 2023 était de 7 256 tonnes, en hausse de 20,07 % par rapport à février. La pénurie de ressources en matière première d'antimoine se poursuit, obligeant de nombreux fabricants à réduire ou à suspendre leur production en mars. Cependant, de nombreux fabricants ont également commencé à augmenter ou à reprendre leur production depuis mars. Dans le détail, la production de quatre fabricants a augmenté de manière significative et deux fabricants ont repris la production. Par conséquent, il y aura toujours un fort soutien pour l'approvisionnement futur en antimoine.

Le nombre de producteurs qui ont réduit ou suspendu leur production a changé en mars. Parmi les 33 répondants à l'enquête SMM, 13 fabricants ont suspendu la production, deux de moins que le mois précédent ; 14 ont réduit leur production, inchangée par rapport à février ; et six ont maintenu une production normale, deux de plus qu'en février. SMM prévoit que la structure de l'offre et de la demande du marché intérieur de l'antimoine en avril 2023 est susceptible de changer légèrement. La production chinoise de lingots d'antimoine en avril devrait augmenter à partir de mars.

Bismuth raffiné

Selon une enquête SMM, la production de bismuth raffiné en Chine était de 2 621 tonnes métriques en mars, en hausse de 8,38 % en glissement mensuel, mais le taux de croissance a ralenti. En raison de pénuries persistantes de matières premières, aucun producteur de bismuth raffiné n'a repris la production le mois dernier. Cependant, certains producteurs ont augmenté leur production, ce qui a fait grimper la production totale. La future dynamique de l'offre et de la demande du marché intérieur du bismuth raffiné ne changera pas beaucoup.

Parmi les 24 producteurs de bismuth raffiné interrogés par SMM, trois d'entre eux ont signalé une augmentation significative de leur production en mars sur une base mensuelle, tandis qu'un autre a enregistré une forte baisse de sa production. Un autre producteur a été fermé le mois dernier. On s'attend à ce que les prix du bismuth raffiné aient encore une marge de hausse en avril. Compte tenu des pénuries de matières premières, SMM prévoit que la production nationale de bismuth raffiné se stabilisera probablement en avril, mais une légère augmentation est également probable.

Remarques : SMM a publié des données sur la production chinoise de bismuth raffiné depuis octobre 2022. Grâce à une couverture élevée de l'industrie du bismuth, SMM a enquêté avec succès sur un total de 24 fabricants de bismuth raffiné, situés dans huit provinces du pays, avec une capacité totale de plus de 50 000 mt et un taux de couverture de la capacité totale de plus de 99 %.

Nitrate d'argent

Les usines nationales de nitrate d'argent disposant d'une qualification de vente ont produit ensemble 614 tonnes de nitrate d'argent en mars, sans changement par rapport à février. La production totale de nitrate d'argent à l'échelle nationale s'élevait à 646 tonnes. Certains producteurs ont entrepris une maintenance ou ont réduit leur production en raison de la hausse des prix de l'argent fin mars, tandis que d'autres ont augmenté leur production grâce à des commandes en retard ou se sont remis de la maintenance, laissant la production globale peu modifiée. Cependant, les prix de l'argent ont augmenté depuis la mi-mars et les prix de l'argent (T+D) sur le Shanghai Gold Exchange ont approché 5 600 yuans/kg au 7 avril. La flambée des prix de l'argent a refroidi l'enthousiasme en aval pour passer des commandes. Compte tenu des différences dans les commandes et les calendriers de production, l'impact de la hausse des prix de l'argent sur la production de chaque producteur de nitrate d'argent varie. Dans l'ensemble, SMM s'attend à ce que la production de nitrate d'argent diminue en avril.

Le dioxyde de titane

Les données de SMM montrent que la production chinoise de dioxyde de titane s'élevait à 340 000 tonnes en mars, en hausse de 4,1 % en glissement mensuel, mais en baisse de 1,8 % en glissement annuel. De janvier à mars, la production a totalisé 968 000 tonnes, soit une baisse de 1,5 % en glissement annuel.

Le marché intérieur du dioxyde de titane a prolongé son essor jusqu'en mars, les prix des transactions augmentant régulièrement, encourageant les entreprises de dioxyde de titane à maintenir des taux d'exploitation élevés. Début avril, les nouvelles commandes ont ralenti. Les entreprises de dioxyde de titane livrent désormais les commandes reçues précédemment. SMM estime que la production nationale de dioxyde de titane se stabilisera à environ 340 000 tonnes en avril.

APTE

Selon les statistiques de SMM, la production intérieure d'APT s'est élevée à 11 700 tonnes en mars, en hausse de 6 % sur le mois.

En mars, de nouvelles commandes limitées de clients nationaux et étrangers ont fait chuter les prix au comptant du tungstène. La livraison de commandes à long terme a permis à la production des fonderies d'APT de se redresser en mars.

Début avril, les prix du tungstène ont légèrement baissé. Avec de faibles bénéfices et des attentes de reprise de la demande, la production d'APT pourrait se stabiliser en avril.

Carbonate de lithium

La production chinoise de carbonate de lithium s'élevait à 30 585 tonnes en mars, en baisse de 1 % en glissement mensuel, mais en hausse de 17 % en glissement annuel. D'une part, la production des fonderies basées sur les lacs salés a repris après le réchauffement climatique, et certaines fonderies basées sur le spodumène se sont remises de l'entretien. D'autre part, les fonderies à base de lépidolite ont sensiblement réduit leur production et le marché du recyclage des batteries a été calme, ce qui a entraîné une baisse de la production totale de carbonate de lithium. En avril, la production de carbonate de lithium de la Chine devrait chuter de 3 % en glissement mensuel à 29 756 tm, bien qu'en hausse de 12 % en glissement annuel. En réponse à une demande en aval décevante et aux pertes potentielles résultant de la chute continue des prix du carbonate de lithium, certaines fonderies à base de spodumène et de lépidolite sont susceptibles de réduire leur production.

Hydroxyde de lithium

La production d'hydroxyde de lithium de la Chine était de 23 891 tonnes métriques en mars, en baisse de 2 % sur un mois, mais en hausse de 36 % sur un an. Du point de vue de la caustification, les usines de caustification étaient désireuses d'acheter du carbonate de lithium pour produire de l'hydroxyde de lithium en raison de la grande différence de prix entre les deux et de la forte demande. Du point de vue de la fusion, certaines grandes fonderies ont encore réduit leur production en raison de pénuries de minerai de lithium, tandis que d'autres types de fonderies ont également réduit leur production dans un contexte de perspectives de demande pessimistes. La forte baisse de la demande en aval a poussé les fonderies et les usines de caustification à réduire leur production. En tant que tel, SMM estime que la production nationale d'hydroxyde de lithium diminuera de 5% MoM à 22 712 tonnes métriques en avril, malgré une augmentation de 23% en glissement annuel.

Sulfate de cobalt

La production chinoise de sulfate de cobalt s'est élevée à 7 472 tonnes de cobalt en mars, en hausse de 5 % en glissement mensuel et de 11 % en glissement annuel. Début mars, certaines fonderies de sulfate de cobalt fonctionnaient à pleine capacité, le stockage agressif des négociants en février ayant renforcé leur confiance dans la demande future. Du côté de la demande, les calendriers de production des usines de précurseurs ternaires sont restés stables. Cependant, la situation du marché s'est brutalement détériorée fin mars. Les usines précurseurs ont réduit ou arrêté leur production tout en se concentrant sur le déstockage, ainsi les échanges sur le marché du sulfate de cobalt ont quasiment stagné. En mars, le marché de l'électronique numérique a surperformé le marché des NEV. En l'absence de signes de reprise sur le marché des utilisateurs finaux, la demande de sulfate de cobalt s'affaiblira davantage. SMM prévoit que la production de sulfate de cobalt de la Chine chutera de 1 % MoM à 7 408 tm de teneur en cobalt en avril, bien qu'en hausse de 1 % en glissement annuel.

Tétraoxyde de tricobalt (Co3O4)

La production de Co3O4 en Chine s'est élevée à 5 607 tonnes en mars, en hausse de 47 % en glissement mensuel, mais en baisse de 13 % en glissement annuel. Malgré une production plus élevée, les taux d'exploitation de certains producteurs étaient encore inférieurs à 50 %. Un producteur de premier plan ne fonctionnait pas à pleine capacité en mars et sa production en avril devrait être stable à partir de mars. Du côté de la demande, la plupart des producteurs de LCO ont adopté une approche attentiste. La morosité du marché de l'électronique numérique et la chute constante des prix du carbonate de lithium ont découragé les producteurs de LCO d'acheter du Co3O4. Le marché du Co3O4 ne s'améliorera guère ce mois-ci. La production nationale de Co3O4 est estimée à 5 781 tonnes métriques en avril, en hausse de 3 % sur un mois, mais en baisse de 19 % sur un an.

Précurseur de cathode ternaire

La production chinoise de précurseurs de cathode ternaire était de 54 536 tonnes en mars, en baisse de 17 % d'un mois sur l'autre et de 15 % sur un an. La demande des secteurs de l'électronique numérique et des vélos électriques est restée relativement stable. Alors que le marché des NEV ne montre aucun signe de reprise et que les prix des matières premières sont dans un cycle baissier, les acteurs en aval de la chaîne industrielle ont tenté d'écouler leurs stocks, ce qui a nui à la demande de précurseurs. Les usines précurseurs ont maintenu de faibles taux d'exploitation en réponse à la faiblesse de la demande et certaines ont même été fermées, sans qu'il soit prévu de rouvrir en avril. Le marché étranger des précurseurs de cathodes ternaires affiche également une tendance à la baisse. La production chinoise de précurseurs de cathodes ternaires est estimée à 50 699 tonnes en avril, en baisse de 7 % sur un mois et de 4 % sur un an.

Matériaux de cathode ternaire

La production nationale de matériaux cathodiques ternaires était de 46 042 tonnes en mars, stable d'un mois à l'autre, mais en baisse de 8 % d'une année sur l'autre. Certains producteurs de matériaux cathodiques ternaires ont reçu davantage de commandes, poussés par la demande rigide des secteurs de l'électronique et des vélos électriques. Cependant, les acteurs du marché sur l'ensemble de la chaîne de l'industrie ont été en proie à des stocks élevés causés par le refroidissement du marché des NEV. Conjuguée à la chute rapide des prix des matières premières, l'activité d'achat a diminué. Les commandes du marché étranger des batteries électriques ont montré des signes d'affaiblissement. Avec le ralentissement de la demande globale, les taux d'exploitation dans l'industrie des matériaux cathodiques ternaires ont cessé de croître. Au début du mois d'avril, la demande en aval a continué de baisser et un sentiment pessimiste prévaut. Par conséquent, la production nationale de matériaux cathodiques ternaires devrait chuter de 12% MoM à 40 310 tonnes métriques en avril, malgré une augmentation de 12% en glissement annuel.

Phosphate de fer

La Chine a produit 69 184 tonnes de phosphate de fer en mars, en baisse de 0,4 % en glissement mensuel, mais en hausse de 106 % en glissement annuel. La production a bondi de 84 % en glissement annuel au premier trimestre. Les usines LFP ont fortement ralenti la prise de commandes en seconde quinzaine de mars, et certaines ont même annulé leurs commandes. Alors que les taux d'exploitation des entreprises LFP ne cessaient de baisser, les nouvelles commandes de phosphate de fer se sont contractées, entraînant une accumulation des stocks des producteurs de phosphate de fer. Du côté des coûts, les prix de l'acide phosphorique, principale matière première du phosphate de fer, ont continué de baisser en mars. Sous le double effet d'une demande défaillante et d'une baisse des coûts, les prix du phosphate de fer ont chuté. Les entreprises LFP réduisant encore leurs calendriers de production en avril, la production de phosphate de fer diminuera en conséquence. SMM prévoit que la production nationale de phosphate de fer s'établira à 62 755 tonnes en avril, en baisse de 9 % en glissement mensuel, mais en hausse de 78 % en glissement annuel.

LFP

La Chine a produit 70 377 tonnes de LFP en mars, en baisse de 1,5 % sur un mois, mais en hausse de 13 % sur un an. La production a bondi de 24 % en glissement annuel au premier trimestre. Les commandes du marché des batteries de puissance se sont à peine améliorées. Pire encore, les clients du secteur du stockage d'énergie ont retardé la passation de commandes alors que les prix LFP continuaient à baisser. Dans la seconde quinzaine de mars, certains acheteurs ont soit annulé des commandes, soit retardé le retrait des commandes. Après des baisses de prix agressives par les constructeurs de voitures à essence au début du mois de mars, l'impact s'est propagé sur le marché des NEV dans la seconde moitié du mois. Avec un attentisme croissant chez les consommateurs, les stocks de produits finis des usines LFP se sont accumulés, faisant baisser régulièrement leurs prix. La chute des prix du carbonate de lithium et du phosphate de fer a fait baisser les coûts des usines LFP. Au début du mois d'avril, les usines LFP ont encore réduit leurs calendriers de production au milieu des mauvaises performances du marché NEV. SMM prévoit que la production nationale de LFP s'établira à 64 081 tonnes métriques en avril, en baisse de 8 % en glissement mensuel, mais en hausse de 20 % en glissement annuel.

LCO

La production LCO de la Chine s'élevait à 5 255 tonnes en mars, en hausse de 20 % en glissement mensuel, mais en baisse de 25 % en glissement annuel. Du côté de l'offre, la production des usines LCO de premier plan a augmenté en mars, mais était nettement inférieure à celle de la même période l'an dernier en raison de la faible demande du marché de l'électronique numérique. Du côté de la demande, les commandes des fabricants de cellules de batterie ne se sont que légèrement améliorées, le marché de l'électronique restant atone. En termes de coûts des intrants, les prix du carbonate de lithium ont chuté, tandis que les prix du CO3O4 ont légèrement baissé. La faiblesse de la demande et la baisse des coûts ont pesé sur les prix LCO. Le marché de l'électronique étant encore terne, la production de LCO ne devrait pas augmenter de manière significative ce mois-ci. SMM prévoit que la production nationale de LCO s'établira à 5 776 tonnes en avril, en hausse de 10 % en glissement mensuel et de 2 % en glissement annuel.

OVM

La production chinoise d'OVM s'élevait à 4 103 tonnes en mars, en hausse de 7 % en glissement mensuel, mais en baisse de 29 % en glissement annuel. Les prix du carbonate de lithium étant en baisse, les usines d'OVM se sont réapprovisionnées en petites quantités selon les besoins. Les commandes du secteur de l'électronique ont été limitées, même si ce secteur a surperformé le marché des vélos électriques. Un grand nombre de petites et moyennes entreprises d'OVM ont été fermées en raison de pertes. Les taux d'exploitation globaux de l'industrie des OVM étaient encore à un niveau bas. Au début d'avril, les perspectives baissières des prix du carbonate de lithium ont permis aux usines d'OVM de se réapprovisionner au besoin. SMM prévoit que la production nationale d'OVM s'établira à 4 206 tonnes en avril, en hausse de 3 % par rapport au mois et de 29 % par rapport à l'année précédente. Source : SMM Information & Technology